小比生活記事本

分散風險，匯差利差雙邊賺

臺灣銀行財務部交易科中級專員李樹森表示，新台幣相對於其他主要貨幣，較為淺碟，容易受到外資以及政治因素的干擾。如果手頭上有筆為數不小的新台幣，可以考慮將部份資金轉成外幣定存。

外幣定存，一方面減少台幣貶值所造成的匯差損失，另一方面可以賺到國外貨幣較高的利息。以臺灣銀行為例，美金定存1年期利息就高達4.55％，足足比新台幣定存高出2倍以上。

此外，外幣定存相對於其他投資商品，風險較低。全球幾個主要貨幣平均每年波動約在8％～9％之間，但股市或基金可能單日就有數個百分比的漲跌幅，如果把一定比重的資產放在外幣定存，相對來說也是較為穩健保本的做法。

和債券相較，定存又多了些好處：首先，債券通常有固定期限，提前變現只能依照市價賣出，不一定能保有本金；但定存提前解約，頂多利息打折，本金絕不縮水。其次，購買債券還有公司經營不善的風險，但定存不論國內外都有「存款保障」機制。只要存款在國內100萬台幣以下、國外10萬元美金以下，無論銀行的營運狀況如何，絕對可以拿回當初存入銀行的金額。

其實，外幣定存也有須注意的地方，投資人可依以下原則，讓資產管理再升級：

1.以強勢貨幣為主
貨幣價值和國家經濟表現有相當的關聯性，除非對匯市頗有研究，否則建議初入門的投資人還是以購買美金、歐元、英鎊等主要貨幣較為穩當，流通性也較高。

2.兼顧利息與匯差
投資外幣定存除了要注意利率，還必須留心該國貨幣貶值所帶來的匯差損失。不過，荷蘭銀行消費金融資深副總經理孫可基表示，一般而言，利息越高，幣值會越強勁。一旦提高利率，會吸引國際上較為保守的資金流入，加強幣值走勢。

以美國聯邦準備理事會（FED）連續10多次升息為例，各界猜測美國升息已經到達頂端，沒想到2月聯準會仍持續升息，目前看來3、5月繼續加碼的機率也不小，所以美金在一定期間內還是會維持強勢格局。

3.認清投資目的
如果在幾年內有留學或出國計劃，可以留心該國家匯率變動，趁相對低點時買進一筆供日後出國之用。但如果沒有明確用途，只是純粹想要買低賣高，賺取差價的話，那還是投資主要貨幣為先。
那麼，面對銀行掛牌的多種幣別，該如何挑選，何時才是適當的進場時間點？

紐、澳幣已經過熱

首先，緊盯紐、澳幣高利率的投資者，可以先緩一緩，目前這兩個國家的貨幣大抵上已經成「過熱」的態勢。中國國際商業銀行國外部襄理王文龍分析，幾年來亞洲移民潮帶動紐、澳經濟發展，讓紐、澳幣值相對推升，但目前此趨勢已經減緩。
雖然國內紐幣定存利息將近6％，還是建議投資人保守為宜，小心進場，別賺了利息，賠了匯差。

美金若跌破32元，可放長線

由於聯準會近期升息機率高，因此美金在一定期間內仍然強勢，王文龍認為，想買美金，可以兌台幣匯率32元為基準，在此情況之下再進場較妥當。

但王文龍也強調，這筆錢必須是「閒錢」，前提是要能久放，否則如果有急用，臨時必須兌換成台幣，就不能保證在匯率方面穩賺不賠。

投資日圓不必急於一時

至於日圓，雖然各界一致看好日本經濟，但目前日本國內物價並沒有隨著經濟復甦而同步揚升，還是處在「零利率」的狀態，錢放在日圓1天，就等於損失了1天利息，所以王文龍建議，若想要投資日圓，等到一美元兌換120日圓左右再買，如此就算短期套牢，長期一定有回檔的機會。